赴港IPO需要做哪些準備？

此前，僅針對香港IPO的優(yōu)勢為大家作介紹，相信不少考慮赴港IPO的企業(yè)，還想進一步了解在上市前需要做那些準備，今天瑞豐德永將為您詳細講解↓↓↓
 
01 準備公司的財務(wù)信息
企業(yè)想在港交所上市，必須得提供足夠的財務(wù)信息給港交所審核。例如，想要在港交所主板上市，需要通過港交所的三套財務(wù)測試（盈利測試、市值/收入測試、市值/收入/現(xiàn)金流測試）標準中的至少一個：


資料來源：香港交易所
 
02 調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)
 
資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的價值構(gòu)成及其比例，一家公司想要維持正常的運營，需要合理的安排好債務(wù)和權(quán)益在資本結(jié)構(gòu)中的比重，這樣才能獲得良好的財務(wù)杠桿來增加公司的價值。
上市之前，企業(yè)要通過優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)來調(diào)整資產(chǎn)負債率。但資產(chǎn)負債率不是越低越好，因為如果資產(chǎn)負債率低，說明公司的資金利用率不是很高，而資產(chǎn)負債率太高也不好，說明公司還債比較吃力。
不同行業(yè)的公司資產(chǎn)負債率略有不同，比如供水供電的企業(yè)，經(jīng)營穩(wěn)定，還債能力強，可能會保持較高的資產(chǎn)負債率。
 
03 調(diào)整公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)
 
公司在上市前應(yīng)該做一些股權(quán)結(jié)構(gòu)的規(guī)劃，例如在上市前設(shè)立家族信托和員工持股信托。家族信托有財產(chǎn)保全的功能，可避免企業(yè)家因破產(chǎn)被追償債務(wù)的風(fēng)險。
這些企業(yè)家或家族掌舵人的任何變故都不能影響他們的財產(chǎn)安全。將所持股份或者期權(quán)裝進信托，這樣能避免股權(quán)分散，實現(xiàn)財富傳承。
上市前，集團內(nèi)部通常需要進行重組，以更節(jié)稅和更高效的組織架構(gòu)運行。例如，可以將更多的成本負擔(dān)放在企業(yè)所得稅率較高的地區(qū)，并將利潤留在企業(yè)所得稅率較低的地區(qū)，從而達到節(jié)稅的目的。
 
04 調(diào)整公司的治理結(jié)構(gòu)和董事會成員
 
港交所在公司治理方面要求公司獨立董事至少要有三位，且占董事會成員的比例不低于三分之一。并且最近一個財年，公司的擁有權(quán)以及控制權(quán)維持不變。
公司治理結(jié)構(gòu)之所以重要是因為需要保證投資者（股東）的投資回報，而且在擁有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的情況下，由于股權(quán)分散，股東有可能失去控制權(quán)，企業(yè)被管理者控制，做出違背整體股東利益的決策。所以，公司治理結(jié)構(gòu)才尤為重要。
與此同時，好的治理結(jié)構(gòu)能夠平衡公司內(nèi)部各個部門的利益關(guān)系。比如，一方面對高層管理者進行制約，另一方面避免高層管理者決策失誤對企業(yè)造成的不利影響。
 
05 調(diào)整管理層的薪酬和制定員工激勵計劃

為保持公司長期穩(wěn)健的發(fā)展，公司上市前要建立和完善股權(quán)激勵計劃，可以挽留和激勵核心員工，吸引人才；降低賬面上的薪資成本；加強與上下游供應(yīng)商和經(jīng)銷商的合作；避免高管做對整體股東不利的決策等等。
在實踐的過程當(dāng)中，管理層薪酬和員工激勵計劃需要考慮多方面的因素，瑞豐德永作為卓佳集團旗下成員，擁有優(yōu)秀的專業(yè)團隊，可以在您企業(yè)的赴港IPO之路上為您提早做好規(guī)劃。